koristni članki

Kaj imajo državne obveznice z obrestnimi merami?

Potem ko so obrestne mere v zadnjih nekaj letih naraščale, je Federal Reserve prejšnji teden znižal stopnjo zveznih skladov prvič po letu 2008. Ta korak je finančne analitike slabši - a kaj to pomeni za vas?

Tega zagotovo ne bi edini spraševali. Zvezni odbor za odprti trg (FOMC), ki oblikuje denarno politiko za sistem Zveznih rezerv, se vsako leto sestane osemkrat, da bi pregledal in določil stopnjo zveznih sredstev, zato se zdi, kot da se vsakič, ko se obrnete, o tem pogovarja Fed. obrestne mere.

Zvezna stopnja sredstev pomaga določiti Libor, obrestno mero, ki si jo banke zaračunavajo za kratkoročna posojila, ki zagotavljajo, da imajo na razpolago dovolj denarja za obravnavo naših vsakodnevnih transakcij in zahtev za posojanje. Če se želijo banke zadolževati pri Federal Reserve, plačajo tako imenovano diskontno stopnjo, ki je fiksna in vedno nekoliko višja od obrestne mere zveznih skladov, da banke spodbudijo k zadolževanju druga od druge, namesto da grejo v Federal Reserve.

Kako obrestna mera zveznih skladov vpliva na kratkoročne obrestne mere

Zvezna obrestna mera za banke ni pogoj, čeprav Investopedija ugotavlja, da lahko sistem zveznih rezerv prilagodi ponudbo denarja, da se obrestne mere približajo cilju, ki ga določa zvezna obrestna mera.

Obrestna mera zveznih skladov vpliva na nas, ker vpliva na najvišjo obrestno mero, to je posojilodajalci, ki jih obrestne mere zaračunavajo njihovim najvišjim strankam. Osnovna stopnja je običajno višja od stopnje zveznih skladov. Ko FOMC prilagodi zvezno obrestno mero, to vpliva na kratkoročne spremenljive obrestne mere, vendar ne vidite, da bi se vaše spremenljive obrestne mere za posojila ali kreditne kartice takoj povečale ali znižale. Ugotavlja, da lahko mine leto in pol, preden se premik tečaja zveznih skladov zmanjša v celotnem gospodarstvu.

Na koncu dneva kot redni potrošnik lahko pomislite, odvisno od tega, kako se spreminja stopnja zveznih skladov z nasprotnim učinkom. Če se stopnja zniža, spodbudi gospodarstvo s spodbujanjem posojanja. Zato pogosto vidite, da ima borza dober dan takoj po znižanju tečaja. Ko stopnja narašča, banke pogosto poostrijo svoje zahteve po posojilih. To ne pomeni, da ne boste mogli dobiti avtomobilskega kredita ali zaprositi za novo kreditno kartico, vendar boste verjetno plačali nekoliko višjo obrestno mero, tudi če imate dobro kreditno kartico.

Zakladne obveznice zveznih skladov vplivajo na hipotekarne stopnje

Če obrestna mera zveznih skladov vpliva na kratkoročne obrestne mere, kaj pa dolgoročne obresti, na primer tisto, kar plačujete za hipoteko s fiksno obrestno mero? Prizadevni lastniki stanovanj pogosto gledajo zvezno stopnjo sredstev, ker lahko vpliva na fiksne hipotekarne stopnje. Ni pa zagotovilo, da bodo v primeru, da se bodo cene spremenile, neposredno povezane.

Hipotekarne stopnje temeljijo na trgu obveznic, zlasti na trgu obveznic. Tako kot imaš morda svoj naložbeni portfelj, ima Federal Reserve svoj. Sestavljajo ga približno 60% zakladniških vrednostnih papirjev ZDA in približno 40% hipotekarnih vrednostnih papirjev, pojasnjuje LendingTree. Zato toliko ljudi domneva, da je donos 10-letne zakladnice edino, kar vpliva na hipotekarne stopnje, vendar je le del portfelja Feda. Če se cene hipotekarnih vrednostnih papirjev zvišajo, se bodo hipotekarne stopnje verjetno znižale; če cene padejo, bodo hipotekarne stopnje dražje.

"Praviloma slabe gospodarske novice s seboj prinašajo nižje hipotekarne stopnje, dobre ekonomske novice pa višje stopnje, " piše Colin Robertson iz knjige The Truth About Mortgage. Bolj verjetno je, da se bodo stopnje spreminjale za zelo majhne zneske, ne pa za velike nihanje iz recesije, ki se jih morda bojite. Toda manjša višja ali nižja obrestna mera lahko vpliva na vašo dolgoročno porabo na stroških vašega doma.

Zato ljudje razmišljajo o hipotekarnih stopnjah, ko Federal Reserve spremeni stopnjo zveznih skladov. Toda te nihajoče stopnje so zapleten učinek zmanjševanja, ne da bi Fed uporabil rdeče pero, da bi hipotekarne posojilodajalce.